삼성SDI(006400), 시장(SPY)보다 나을까? | 2026년 3분기판
실적 기준: 2023~2025년 완료 연간 공시
백테스팅 종료: 2026년 10월 19일 각 시장 종가
2026년 3분기 실적을 반영한 재계산이 아닌, 기존 종료일을 유지한 과거 비교입니다.
3년 적립·10년 거치는 삼성SDI, 나머지 여섯 조건은 SPY가 더 남겼습니다.
원화 · 거치 1,000만원 / 적립 월 30만원 · 배당 재투자 가정 · 세금·거래·환전 비용 제외
종합하면, 시장(SPY)보다 나았나?
삼성SDI의 시장 대비 성과는 조건별로 엇갈립니다.
3년 적립·10년 거치에서는 삼성SDI가 앞섰고, 나머지 여섯 조건에서는 SPY가 앞섰습니다. 같은 종목도 언제, 어떻게 샀는지에 따라 결승선의 순서가 바뀌었습니다.
| 방식 | 최근 3년 | 최근 5년 | 최근 7년 | 최근 10년 |
|---|---|---|---|---|
| 거치식 | SPY 원화 🏆 WIN | SPY 원화 🏆 WIN | SPY 원화 🏆 WIN | 삼성SDI 🏆 WIN |
| 적립식 | 삼성SDI 🏆 WIN | SPY 원화 🏆 WIN | SPY 원화 🏆 WIN | SPY 원화 🏆 WIN |
핵심 분석 · 수익과 감당할 하락을 함께 봅니다
최근 3년 거치는 삼성SDI 1,231.7만원, SPY 1,834.7만원입니다. 같은 기간 적립에서는 삼성SDI 2,144.1만원, SPY 1,412.3만원으로 순서가 바뀌었습니다.
거치와 적립은 납입 원금과 투자 시점이 달라 잔액만으로 방식의 우열을 정하지 않습니다.
삼성SDI가 앞선 조건을 고르면 되는 건가요?
과거에 유리했던 시작점이 다음에도 유리하다는 보장은 없어요.
다음 ‘수익·하락 비교’에서 기간과 방식을 선택해 보세요. 최종 평가액과 최대낙폭(MDD)을 함께 확인할 수 있어요.
시장(SPY)보다 수익은 높고 하락은 작았나?
삼성SDI의 시장 대비 수익은 엇갈리지만, 하락 위험은 더 컸습니다.
같은 기간 원화 최대낙폭도 함께 확인하세요. 이 장의 기간·방식 버튼을 바꾸면 원금·평가액·날짜·차트와 조건별 해설이 함께 바뀝니다.
최근 3년 · 거치식
최근 3년 거치 비교는 SPY에 긍정적입니다.
동일 조건의 최종 평가액이 603.0만원 더 높았습니다. 이는 과거 결과입니다.
납입 조건 시작일 1,000만원을 한 번에 투자합니다.
계좌는 어떤 길을 지났을까요?
시작한 날짜가 결과를 바꿀 수 있습니다. 각 기간의 공통 종료일 비교는 모든 매수 시점의 성공 확률을 뜻하지 않습니다.
고점 이후의 가장 깊은 하락
거치와 적립의 납입 조정 최대낙폭은 같습니다. 입금으로 계좌가 커진 효과를 제거한 같은 자산 경로의 지표입니다. 적립식 자체가 자산의 고점 대비 하락을 줄였다고 해석하지 않습니다.
고점 2023-11-06
저점 2025-05-23
첫 회복 2026-04-17
고점→회복 893일
고점 2025-02-13
저점 2025-04-21
첫 회복 2025-07-28
고점→회복 165일
고점의 돈으로 바꾸면 하락이 더 또렷합니다. 가상으로 고점 평가액이 1,000만원이었다면 이 구간의 회사 최대낙폭 -67.5%에서 약 325.4만원까지 내려간 셈입니다. 최초 투자원금 1,000만원의 손실을 재현한 값은 아닙니다. 실제 결과가 아닌 고점 기준 환산 예시입니다.
최근 3년 · 적립식
최근 3년 적립 비교는 삼성SDI에 긍정적입니다.
동일 조건의 최종 평가액이 731.8만원 더 높았습니다. 이는 과거 결과입니다.
납입 조건 월 30만원 × 37회 = 1,110.0만원. 첫 납입 2023-10-19, 마지막 2026-10-01.
계좌는 어떤 길을 지났을까요?
추가 입금과 수익은 구분해야 합니다. 적립 잔액에는 새로 넣은 돈도 포함됩니다. 실제 투자 성과는 손익과 납입 날짜를 반영한 XIRR로 함께 읽습니다.
고점 이후의 가장 깊은 하락
거치와 적립의 납입 조정 최대낙폭은 같습니다. 입금으로 계좌가 커진 효과를 제거한 같은 자산 경로의 지표입니다. 적립식 자체가 자산의 고점 대비 하락을 줄였다고 해석하지 않습니다.
고점 2023-11-06
저점 2025-05-23
첫 회복 2026-04-17
고점→회복 893일
고점 2025-02-13
저점 2025-04-21
첫 회복 2025-07-28
고점→회복 165일
고점의 돈으로 바꾸면 하락이 더 또렷합니다. 가상으로 고점 평가액이 1,000만원이었다면 이 구간의 회사 최대낙폭 -67.5%에서 약 325.4만원까지 내려간 셈입니다. 최초 투자원금 1,000만원의 손실을 재현한 값은 아닙니다. 실제 결과가 아닌 고점 기준 환산 예시입니다.
최근 5년 · 거치식
최근 5년 거치 비교는 SPY에 긍정적입니다.
동일 조건의 최종 평가액이 1,205.5만원 더 높았습니다. 이는 과거 결과입니다.
납입 조건 시작일 1,000만원을 한 번에 투자합니다.
계좌는 어떤 길을 지났을까요?
시작한 날짜가 결과를 바꿀 수 있습니다. 각 기간의 공통 종료일 비교는 모든 매수 시점의 성공 확률을 뜻하지 않습니다.
고점 이후의 가장 깊은 하락
거치와 적립의 납입 조정 최대낙폭은 같습니다. 입금으로 계좌가 커진 효과를 제거한 같은 자산 경로의 지표입니다. 적립식 자체가 자산의 고점 대비 하락을 줄였다고 해석하지 않습니다.
고점 2023-03-07
저점 2025-05-23
종료일까지 미회복
고점 이후 1322일
고점 2025-02-13
저점 2025-04-21
첫 회복 2025-07-28
고점→회복 165일
고점의 돈으로 바꾸면 하락이 더 또렷합니다. 가상으로 고점 평가액이 1,000만원이었다면 이 구간의 회사 최대낙폭 -79.2%에서 약 207.6만원까지 내려간 셈입니다. 최초 투자원금 1,000만원의 손실을 재현한 값은 아닙니다. 실제 결과가 아닌 고점 기준 환산 예시입니다.
최근 5년 · 적립식
최근 5년 적립 비교는 SPY에 긍정적입니다.
동일 조건의 최종 평가액이 28.4만원 더 높았습니다. 이는 과거 결과입니다.
납입 조건 월 30만원 × 61회 = 1,830.0만원. 첫 납입 2021-10-19, 마지막 2026-10-01.
계좌는 어떤 길을 지났을까요?
추가 입금과 수익은 구분해야 합니다. 적립 잔액에는 새로 넣은 돈도 포함됩니다. 실제 투자 성과는 손익과 납입 날짜를 반영한 XIRR로 함께 읽습니다.
고점 이후의 가장 깊은 하락
거치와 적립의 납입 조정 최대낙폭은 같습니다. 입금으로 계좌가 커진 효과를 제거한 같은 자산 경로의 지표입니다. 적립식 자체가 자산의 고점 대비 하락을 줄였다고 해석하지 않습니다.
고점 2023-03-07
저점 2025-05-23
종료일까지 미회복
고점 이후 1322일
고점 2025-02-13
저점 2025-04-21
첫 회복 2025-07-28
고점→회복 165일
고점의 돈으로 바꾸면 하락이 더 또렷합니다. 가상으로 고점 평가액이 1,000만원이었다면 이 구간의 회사 최대낙폭 -79.2%에서 약 207.6만원까지 내려간 셈입니다. 최초 투자원금 1,000만원의 손실을 재현한 값은 아닙니다. 실제 결과가 아닌 고점 기준 환산 예시입니다.
최근 7년 · 거치식
최근 7년 거치 비교는 SPY에 긍정적입니다.
동일 조건의 최종 평가액이 461.0만원 더 높았습니다. 이는 과거 결과입니다.
납입 조건 시작일 1,000만원을 한 번에 투자합니다.
계좌는 어떤 길을 지났을까요?
시작한 날짜가 결과를 바꿀 수 있습니다. 각 기간의 공통 종료일 비교는 모든 매수 시점의 성공 확률을 뜻하지 않습니다.
고점 이후의 가장 깊은 하락
거치와 적립의 납입 조정 최대낙폭은 같습니다. 입금으로 계좌가 커진 효과를 제거한 같은 자산 경로의 지표입니다. 적립식 자체가 자산의 고점 대비 하락을 줄였다고 해석하지 않습니다.
고점 2021-08-12
저점 2025-05-23
종료일까지 미회복
고점 이후 1894일
고점 2020-02-19
저점 2020-03-23
첫 회복 2020-08-10
고점→회복 173일
고점의 돈으로 바꾸면 하락이 더 또렷합니다. 가상으로 고점 평가액이 1,000만원이었다면 이 구간의 회사 최대낙폭 -79.8%에서 약 202.2만원까지 내려간 셈입니다. 최초 투자원금 1,000만원의 손실을 재현한 값은 아닙니다. 실제 결과가 아닌 고점 기준 환산 예시입니다.
최근 7년 · 적립식
최근 7년 적립 비교는 SPY에 긍정적입니다.
동일 조건의 최종 평가액이 908.2만원 더 높았습니다. 이는 과거 결과입니다.
납입 조건 월 30만원 × 85회 = 2,550.0만원. 첫 납입 2019-10-21, 마지막 2026-10-01.
계좌는 어떤 길을 지났을까요?
추가 입금과 수익은 구분해야 합니다. 적립 잔액에는 새로 넣은 돈도 포함됩니다. 실제 투자 성과는 손익과 납입 날짜를 반영한 XIRR로 함께 읽습니다.
고점 이후의 가장 깊은 하락
거치와 적립의 납입 조정 최대낙폭은 같습니다. 입금으로 계좌가 커진 효과를 제거한 같은 자산 경로의 지표입니다. 적립식 자체가 자산의 고점 대비 하락을 줄였다고 해석하지 않습니다.
고점 2021-08-12
저점 2025-05-23
종료일까지 미회복
고점 이후 1894일
고점 2020-02-19
저점 2020-03-23
첫 회복 2020-08-10
고점→회복 173일
고점의 돈으로 바꾸면 하락이 더 또렷합니다. 가상으로 고점 평가액이 1,000만원이었다면 이 구간의 회사 최대낙폭 -79.8%에서 약 202.2만원까지 내려간 셈입니다. 최초 투자원금 1,000만원의 손실을 재현한 값은 아닙니다. 실제 결과가 아닌 고점 기준 환산 예시입니다.
최근 10년 · 거치식
최근 10년 거치 비교는 삼성SDI에 긍정적입니다.
동일 조건의 최종 평가액이 1,726.0만원 더 높았습니다. 이는 과거 결과입니다.
납입 조건 시작일 1,000만원을 한 번에 투자합니다.
계좌는 어떤 길을 지났을까요?
시작한 날짜가 결과를 바꿀 수 있습니다. 각 기간의 공통 종료일 비교는 모든 매수 시점의 성공 확률을 뜻하지 않습니다.
고점 이후의 가장 깊은 하락
거치와 적립의 납입 조정 최대낙폭은 같습니다. 입금으로 계좌가 커진 효과를 제거한 같은 자산 경로의 지표입니다. 적립식 자체가 자산의 고점 대비 하락을 줄였다고 해석하지 않습니다.
고점 2021-08-12
저점 2025-05-23
종료일까지 미회복
고점 이후 1894일
고점 2020-02-19
저점 2020-03-23
첫 회복 2020-08-10
고점→회복 173일
고점의 돈으로 바꾸면 하락이 더 또렷합니다. 가상으로 고점 평가액이 1,000만원이었다면 이 구간의 회사 최대낙폭 -79.8%에서 약 202.2만원까지 내려간 셈입니다. 최초 투자원금 1,000만원의 손실을 재현한 값은 아닙니다. 실제 결과가 아닌 고점 기준 환산 예시입니다.
최근 10년 · 적립식
최근 10년 적립 비교는 SPY에 긍정적입니다.
동일 조건의 최종 평가액이 1,425.5만원 더 높았습니다. 이는 과거 결과입니다.
납입 조건 월 30만원 × 121회 = 3,630.0만원. 첫 납입 2016-10-19, 마지막 2026-10-01.
계좌는 어떤 길을 지났을까요?
추가 입금과 수익은 구분해야 합니다. 적립 잔액에는 새로 넣은 돈도 포함됩니다. 실제 투자 성과는 손익과 납입 날짜를 반영한 XIRR로 함께 읽습니다.
고점 이후의 가장 깊은 하락
거치와 적립의 납입 조정 최대낙폭은 같습니다. 입금으로 계좌가 커진 효과를 제거한 같은 자산 경로의 지표입니다. 적립식 자체가 자산의 고점 대비 하락을 줄였다고 해석하지 않습니다.
고점 2021-08-12
저점 2025-05-23
종료일까지 미회복
고점 이후 1894일
고점 2020-02-19
저점 2020-03-23
첫 회복 2020-08-10
고점→회복 173일
고점의 돈으로 바꾸면 하락이 더 또렷합니다. 가상으로 고점 평가액이 1,000만원이었다면 이 구간의 회사 최대낙폭 -79.8%에서 약 202.2만원까지 내려간 셈입니다. 최초 투자원금 1,000만원의 손실을 재현한 값은 아닙니다. 실제 결과가 아닌 고점 기준 환산 예시입니다.
유상증자는 회사가 새 주식을 발행해 자금을 모으는 일입니다. 기존 주주가 새 주식을 살 권리를 신주인수권이라고 합니다. 권리락은 그 권리가 분리되는 것으로, 비교할 때는 이에 따른 가격 차이를 조정합니다.
같은 돈으로도 살 수 있는 주식 수가 달라집니다. 가상으로 매달 30만원을 투자하면 주가 3만원일 때는 10주, 1만5천원일 때는 20주를 삽니다. 매수 가격과 보유 기간이 달라져 한 번에 투자한 결과와 달라질 수 있어요. 적립식이 항상 더 유리하다는 뜻은 아닙니다.
적립하면 큰 하락도 사라지나요?
적립은 매수 시점을 나눌 뿐, 종목 자체의 하락을 없애지는 못해요.
최근 3년 삼성SDI의 납입 효과를 제거한 최대낙폭은 −67.5%였습니다. 거치·적립의 낙폭이 같은 이유도 동일한 원화 자산 경로를 측정했기 때문입니다.
삼성SDI도 SPY처럼 배당금을 지급하나?
배당 생활비 목적에는 부정적입니다.
삼성SDI는 2024년 보통주 주당 1,000원을 배당했지만, 2025년 감사보고서에 2025~2027년 현금배당 미실시 결정을 명시했습니다. 과거 배당을 앞으로의 고정 수입으로 잡기 어렵습니다.
| 기업 | 확인한 사실 | 해석 |
|---|---|---|
| 삼성SDI | 2024년 1,000원/주 2025~2027년 미실시 결정 | 현금배당 수입 계획에 주의 |
| SPY | 분배금을 지급하는 ETF | 금액은 보유수량·환율·지급일에 따라 변동 |
이 백테스팅은 배당 재투자 총수익 비교입니다. 배당으로 실제 받은 현금 차액을 계산한 표가 아닙니다.
예전에는 배당을 줬으니, 다시 받을 수 있지 않나요?
재개 여부와 금액은 새 공시로 확인해야 해요.
회사의 자금 수요와 배당 결정을 함께 보세요. SPY도 분배금과 가격이 변하므로 생활비 지급을 보장하는 자산은 아닙니다.
삼성SDI는 한 주당 더 많은 이익을 벌었나?
완료된 연간 이익 추이는 부정적입니다.
전체 EPS는 2023년 30,044원에서 2024년 8,961원, 2025년 −8,796원으로 적자 전환했습니다. 계속사업 손실과 늘어난 주식 수를 함께 읽어야 합니다.
계속사업은 회사가 이어가는 사업, 중단사업은 매각·정리 등으로 중단한 사업을 뜻합니다. 두 사업의 이익을 나눠 보면 현재 사업에서 돈을 벌고 있는지 읽기 쉬워요.
EPS(주당순이익)는 한 주에 해당하는 회사 이익입니다. 보통주 주주에게 해당하는 이익을 기간 중 평균 주식 수로 나눕니다. 희석 EPS는 주식 수 증가 가능성도 반영하며 배당금과 다릅니다. ‘최근 3개년 연간 EPS’ 표는 최근 완료된 3개 회계연도를 보여줍니다.
| 지표 | 2023년 | 2024년 | 2025년 |
|---|---|---|---|
| 전체 EPS(원/주) | 30,044 | 8,961 | −8,796 |
| 전년 비교 | — | −70.2% | 적자 전환 |
| 계속사업 EPS(원/주) | 28,737 | 8,138 | −12,723 |
| 중단사업 EPS(원/주) | 1,307 | 823 | 3,927 |
| 보통주 귀속 이익 | 1조9,658.9억원 | 5,863.2억원 | −6,368.1억원 |
| 가중평균 보통주 수 | 65,433,139주 | 65,433,139주 | 72,396,194주 |
이익 감소에 이어 2025년 적자 전환
주당이익을 해석할 때 함께 볼 점 2025년 전체 EPS −8,796원은 계속사업 −12,723원과 중단사업 +3,927원을 합한 값입니다. 중단사업 이익을 반복되는 배터리 이익으로 읽지 않습니다. 2025년 유상증자로 평균 주식 수가 늘어 분모도 달라졌으며, 공식 비교표의 2024 EPS에 임의의 소급 조정을 적용하지 않았습니다.
핵심 분석 · 이익과 주식 수를 나누어 확인합니다
2025년 유상증자로 보통주 11,821,000주가 추가 발행됐습니다. 발행가는 140,000원이었고, EPS의 가중평균 분모도 커졌습니다. 공식 비교표의 2024년 EPS에는 임의의 소급 조정을 하지 않았습니다.
주가가 회복했으면, 이익도 좋아진 것 아닌가요?
가격 회복과 확인된 실적 개선은 구분해야 해요.
2025년 계속사업 EPS −12,723원에 중단사업 +3,927원이 더해져 전체 손실이 줄었습니다. 앞으로는 계속사업의 흑자 회복, 영업현금흐름과 주식 수를 함께 확인해야 합니다.
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