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연평균수익률(CAGR)
처음 넣은 돈이 마지막 금액에 도달한 속도를 일정한 연간 비율로 환산합니다. 실제 매년 같은 수익이 났다는 뜻은 아닙니다.
가상 개념 예시
읽던 곳으로 돌아가기 ↩납입시점 반영 연환산수익률(XIRR)
각 납입금이 실제로 투자된 기간을 반영한 연환산 수익률입니다. 먼저 넣은 돈과 나중 넣은 돈의 시간을 구분합니다.
가상 개념 예시
읽던 곳으로 돌아가기 ↩최대낙폭(MDD)
가상 지수가 고점 100에서 저점 60으로 내려가면 최대낙폭은 −40%입니다. 마지막에 90까지 회복해도 기록된 최대낙폭은 −40%이며, 시작 금액 대비 손익률과는 다릅니다.
가상 개념 예시
읽던 곳으로 돌아가기 ↩주당순이익(EPS)
보통주 주주 몫의 이익을 기간 가중평균 주식 수로 나눈 값입니다. 희석 EPS는 옵션 등 잠재 주식까지 반영합니다. EPS는 배당금이 아니며, 주식 수 감소로도 높아질 수 있습니다.
가상 개념 예시
읽던 곳으로 돌아가기 ↩주가수익비율(PER)
주가를 같은 기준의 연간 EPS로 나눈 배수입니다. 투자금 회수 기간이 아닙니다. EPS가 늘어도 시장이 주는 배수가 낮아지면 가격은 떨어질 수 있습니다.
가상 개념 예시
읽던 곳으로 돌아가기 ↩ETF·수정종가
SPY는 S&P 500을 추종하는 상장지수펀드(ETF)입니다. 수정종가는 분할과 배당을 반영한 비교용 가격으로, 수정종가 비율에 배당을 다시 더하면 이중 계산입니다.
가상 개념 예시
읽던 곳으로 돌아가기 ↩📊 앱러빈(APP), 시장(SPY)보다 더 남았을까? · 2026년 3분기 업데이트
백테스팅 종료 2026년 11월 4일
같은 날짜·같은 납입액·원화 기준으로 앱러빈과 미국 대형주 ETF SPY를 비교합니다. 11월 5일 주가 상승은 계산에 포함되지 않습니다.
DATA INSIGHT · 01
시장(SPY)보다 나았을까?
확인 가능한 네 조건에서는 앱러빈의 최종 평가액이 SPY보다 높았습니다. 3년과 5년, 거치와 적립을 각각 같은 원화·같은 납입액으로 비교했습니다.
확인된 시작 시점 네 개의 과거 결과이며 이후 성과를 보장하지 않습니다. 2021년 4월 상장으로 7년·10년은 자료가 부족합니다.
| 방식 | 3년 | 5년 |
|---|---|---|
| 거치 | APP🏆 WIN | APP🏆 WIN |
| 적립 | APP🏆 WIN | APP🏆 WIN |
3년 거치 1,000만원은 APP 7,078.5만원, SPY 1,873.9만원입니다. 5년 거치는 각각 3,139.9만원, 1,999.4만원입니다.
2026년 11월 4일 확보된 종가까지 계산했으며 11월 5일의 주가 상승은 포함되지 않았습니다.
DATA INSIGHT · 02
수익과 중간 하락은 어땠을까?
매월 4일 이후 첫 공통 관측일에 납입, 시작월 포함·종료월 제외. 금액과 그래프·해설이 함께 바뀝니다.
3년 거치식 · APP 우세
이 조건에서는 앱러빈이 SPY보다 5,204.6만원 더 남았습니다. 종료일 평가액은 APP 7,078.5만원, SPY 1,873.9만원입니다.
과거 결과이며 중간 하락과 이후 수익을 보장하지 않습니다.
2023-11-06 ~ 2026-11-04 · 시작일 1,000만원 · 원화 기준
| 구분 | APP | SPY |
|---|---|---|
| 총납입액 | 1,000.0만원 | 1,000.0만원 |
| 최종 평가액 | 7,078.5만원 | 1,873.9만원 |
| 손익 | +6078.5만원 | +873.9만원 |
| 누적수익률 | +607.9% | +87.4% |
| 연환산 CAGR | +92.1% | +23.3% |
| 단위가격 MDD | -71.9% | -17.3% |
평가액의 실제 경로
납입 영향을 제거한 단위가격의 하락
APP -71.9%
고점 2025-12-22 → 저점 2026-11-02
종료일까지 해당 고점 미회복
SPY -17.3%
고점 2025-02-13 → 저점 2025-04-08
첫 회복 2025-07-28
단위가격 최대낙폭은 새 납입금의 영향을 제거한 고점 대비 하락입니다. 내 계좌의 납입원금 대비 손실률과 다릅니다.
이 조건에서 APP 계좌의 납입원금 대비 최저 관측치는 -7.6% (2023-12-12; 평가액 923.9만원, 당시 납입액 1,000.0만원)였습니다. 이는 같은 기간의 단위가격 최대낙폭 -71.9%과 다른 계산입니다.
3년 적립식 · APP 우세
이 조건에서는 앱러빈이 SPY보다 765.6만원 더 남았습니다. 종료일 평가액은 APP 2,136.0만원, SPY 1,370.5만원입니다.
과거 결과이며 중간 하락과 이후 수익을 보장하지 않습니다.
2023-11-06 ~ 2026-11-04 · 매월 30만원 × 36회 · 원화 기준
| 구분 | APP | SPY |
|---|---|---|
| 총납입액 | 1,080.0만원 | 1,080.0만원 |
| 최종 평가액 | 2,136.0만원 | 1,370.5만원 |
| 손익 | +1056.0만원 | +290.5만원 |
| 누적수익률 | +97.8% | +26.9% |
| 연환산 XIRR | +49.7% | +16.1% |
| 단위가격 MDD | -71.9% | -17.3% |
평가액의 실제 경로
납입 영향을 제거한 단위가격의 하락
APP -71.9%
고점 2025-12-22 → 저점 2026-11-02
종료일까지 해당 고점 미회복
SPY -17.3%
고점 2025-02-13 → 저점 2025-04-08
첫 회복 2025-07-28
단위가격 최대낙폭은 새 납입금의 영향을 제거한 고점 대비 하락입니다. 내 계좌의 납입원금 대비 손실률과 다릅니다.
이 조건에서 APP 계좌의 납입원금 대비 최저 관측치는 -6.3% (2023-11-30; 평가액 28.1만원, 당시 납입액 30.0만원)였습니다. 이는 같은 기간의 단위가격 최대낙폭 -71.9%과 다른 계산입니다.
5년 거치식 · APP 우세
이 조건에서는 앱러빈이 SPY보다 1,140.5만원 더 남았습니다. 종료일 평가액은 APP 3,139.9만원, SPY 1,999.4만원입니다.
과거 결과이며 중간 하락과 이후 수익을 보장하지 않습니다.
2021-11-04 ~ 2026-11-04 · 시작일 1,000만원 · 원화 기준
| 구분 | APP | SPY |
|---|---|---|
| 총납입액 | 1,000.0만원 | 1,000.0만원 |
| 최종 평가액 | 3,139.9만원 | 1,999.4만원 |
| 손익 | +2139.9만원 | +999.4만원 |
| 누적수익률 | +214.0% | +99.9% |
| 연환산 CAGR | +25.7% | +14.9% |
| 단위가격 MDD | -91.3% | -17.6% |
평가액의 실제 경로
납입 영향을 제거한 단위가격의 하락
APP -91.3%
고점 2021-11-11 → 저점 2022-12-27
첫 회복 2024-09-12
SPY -17.6%
고점 2022-01-04 → 저점 2022-06-16
첫 회복 2022-09-12
단위가격 최대낙폭은 새 납입금의 영향을 제거한 고점 대비 하락입니다. 내 계좌의 납입원금 대비 손실률과 다릅니다.
이 조건에서 APP 계좌의 납입원금 대비 최저 관측치는 -89.8% (2022-12-27; 평가액 102.0만원, 당시 납입액 1,000.0만원)였습니다. 이는 같은 기간의 단위가격 최대낙폭 -91.3%과 다른 계산입니다.
5년 적립식 · APP 우세
이 조건에서는 앱러빈이 SPY보다 7,259.3만원 더 남았습니다. 종료일 평가액은 APP 10,077.4만원, SPY 2,818.1만원입니다.
과거 결과이며 중간 하락과 이후 수익을 보장하지 않습니다.
2021-11-04 ~ 2026-11-04 · 매월 30만원 × 60회 · 원화 기준
| 구분 | APP | SPY |
|---|---|---|
| 총납입액 | 1,800.0만원 | 1,800.0만원 |
| 최종 평가액 | 10,077.4만원 | 2,818.1만원 |
| 손익 | +8277.4만원 | +1018.1만원 |
| 누적수익률 | +459.9% | +56.6% |
| 연환산 XIRR | +74.6% | +18.0% |
| 단위가격 MDD | -91.3% | -17.6% |
평가액의 실제 경로
납입 영향을 제거한 단위가격의 하락
APP -91.3%
고점 2021-11-11 → 저점 2022-12-27
첫 회복 2024-09-12
SPY -17.6%
고점 2022-01-04 → 저점 2022-06-16
첫 회복 2022-09-12
단위가격 최대낙폭은 새 납입금의 영향을 제거한 고점 대비 하락입니다. 내 계좌의 납입원금 대비 손실률과 다릅니다.
이 조건에서 APP 계좌의 납입원금 대비 최저 관측치는 -72.7% (2022-12-27; 평가액 114.5만원, 당시 납입액 420.0만원)였습니다. 이는 같은 기간의 단위가격 최대낙폭 -91.3%과 다른 계산입니다.
매달 사면 위험이 없어지나요?
아니요. 매수 시점은 나뉘지만 가격이 하락하면 원금도 줄 수 있습니다.
목돈과 월급 적립은 납입한 금액과 시점이 달라 최종 평가액만으로 어느 방식이 우월한지 판단하지 않습니다.