금리 1% 오르면 내 대출이자는 얼마나 늘까요?

"정부 추경 10조 원 편성", "한국은행 기준금리 0.25%p 인상" 같은 뉴스는 한 줄로 끝나지만 그 한 줄이 도시 전체의 매출과 우리 집 대출이자에 동시에 닿아요. 이번 워크북에서는 정부가 돈을 쓰는 방식과 중앙은행이 금리를 조절하는 방식이 만들어내는 두 종류의 충격을 한 번에 굴려볼게요.

① 재정정책과 통화정책, 이게 뭐예요?

경제 정책은 크게 둘로 나뉘어요. 정부가 직접 돈을 쓰거나 세금을 조정하는 게 재정정책이고, 중앙은행이 시중에 풀린 돈의 양과 가격(금리)을 조절하는 게 통화정책이에요. 둘 다 경기 흐름을 조정하는 도구지만 작동 방식이 달라요.

재정정책에서 핵심 개념이 승수효과예요. 정부가 10조 원을 추가로 쓰면, 그 돈을 받은 사람이 다시 소비를 하고, 그 소비가 또 누군가의 매출이 되는 식으로 경제 안에서 여러 번 돌아요. 그래서 같은 10조 원이라도 실제 경제 효과는 그보다 더 크게 측정될 수 있어요. 한국은행과 KDI의 추정¹에 따라 다르지만, 일반적으로 1.2~1.8배 정도로 보는 경우가 많아요.

통화정책의 핵심은 기준금리예요. 한국은행 금통위가 기준금리를 올리면 시중은행의 대출금리도 함께 올라가고, 가계의 대출 부담이 커져요. 반대로 내리면 부담이 가벼워져요. 한국은행이 기준금리를 결정할 때² 그 영향을 받는 게 우리 집 통장이라는 게 한국 금융 구조의 특징이에요.

② 내 생활에 어떻게 닿아 있나요?

재정정책은 누군가의 매출로 닿아요. 정부가 지역사랑상품권·소상공인 지원금·SOC 사업을 시작하면 그 돈은 동네 가게의 매출, 건설사의 수주, 직원의 월급으로 흘러가요. 1편에서 본 "내 소비가 누군가의 매출"이라는 흐름이 정부 손에서 시작되는 거예요.

통화정책은 가장 직접적으로 닿는 곳이 대출이자예요. 한국의 가계대출은 약 1,800조 원 규모³이고, 이 중 상당수가 변동금리예요. 기준금리가 1%p 오르면 대출 1억 원당 연 약 100만 원, 월 약 8.3만 원 정도가 추가로 빠져나가요. 가구가 여러 건의 대출을 가진 경우 부담은 더 커져요.

이 두 정책은 종종 같이 작동해요. 경기가 식을 땐 정부가 돈을 풀고 한국은행이 금리를 내려요. 반대로 경기가 너무 뜨거우면 정부 지출을 줄이고 한국은행이 금리를 올려요. 그래서 정책 뉴스를 한 줄만 보지 말고 둘의 방향이 같은지 다른지를 함께 보는 게 좋아요.

③ 직접 굴려보면 무엇이 보이나요?

위 🧮 탭에서 굴려볼게요. 정부 지출 증가액 10조 원, 승수효과 1.5배, 대출원금 1억 원, 기준금리 변화폭 +1%p가 기본값이에요.

매트릭스 표를 보면 두 개의 충격이 위아래로 나뉘어요. 위쪽 재정정책 행은 예상 경제 증가액이에요. 10조 원에 승수효과 1.5배를 곱하면 약 15조 원의 경제 효과로 나타나요. 단순한 정부 지출보다 5조 원이 더 추가되는 거죠.

아래쪽 통화정책 행에서는 거꾸로 가계 부담이 늘어요. 대출 1억 원 기준 금리가 +1%p 오르면 연 이자가 100만 원, 월 약 8.3만 원 늘어요. 같은 100만 원이라도 가구 입장에서는 매달 외식 한 번을 줄여야 하는 무게예요.