🎮 ESPO·HERO·NERD, 게임 ETF는 적립해도 앞설까?

전체 목돈은 ESPO, 월적립은 시장SPY가 앞섰습니다. 최근1년에는 게임ETF3종이 거치·적립 모두 원금 아래였습니다. 게임산업을 좋아하는 마음과 내 계좌의 성적표는 별개입니다. 투자기간·납입방식·NERD의 전략 변경을 함께 읽겠습니다.

먼저, 목돈과 적립의 다른1위를 봅니다

전체기간은 확보한 공통 시계열의6년11개월16일입니다. HERO공식설정은2019년10월25일이지만 공급자첫확보가격은10월31일입니다. 그날을 실제첫체결일로 단정하지 않습니다.7·10년의 빈 가격을 지수로 채우지 않았고 최근5·3·1년은 별도 구간입니다.

전체 적립 SPY와ESPO 차이는 약293.0만원입니다. SPY약4,878.3만원,ESPO약4,585.3만원입니다. 원금은30만원×85회=2,550만원으로 거치1,000만원과 다릅니다. 잔액만으로 투자방식 자체의 우열을 정하지 않습니다.

평가액은 마지막 잔액, 손익은 잔액−총납입액입니다. 누적수익률은 손익을 총납입액으로 나눕니다. 최대낙폭은 원금이 아니라 지나온 고점에서 가장 많이 내려간 비율입니다. 마지막 수익과 중간 손실을 구분해 보겠습니다.

NERD의 긴 성과는 현재 액티브전략만의 결과가 아닙니다. 2022년9월26일 지수가 바뀌었고2025년9월30일에는 운용사가 기업을 선택하는 액티브로 전환했습니다. 전체·5·3년은 이전전략을 포함합니다. 최근1년만 전환 이후의 실제 펀드 구간입니다.

01게임기업을 담는 규칙과 전략부터 고릅니다

게임산업 안에서 담는 범위와 기업선정 규칙이 다릅니다. ETF는 여러 자산을 묶어 주식처럼 거래하는 펀드입니다. ESPO와HERO는 기업을 고르고 비중을 정하는 규칙인 게임·e스포츠 지수를 따르고 NERD는 현재 액티브로 운영합니다. 같은기업이 겹칠 수 있어 세개를 함께 산다고 게임산업의 위험이 없어지지는 않습니다.

과거 수익이 오늘 전략의 성공을 입증하지는 않습니다. NERD의 전체·5년은 두 옛 지수와 액티브,3년은 두번째지수와 액티브가 섞입니다. 최근1년은 액티브 이후지만 이것만으로 운용자의 능력을 확정하거나 미래승률을 만들지 않습니다.

SPY는 게임전용이 아닌 미국대형시장 기준입니다. 글로벌 게임기업을 담은 세펀드와 투자지역·사업구성이 다릅니다. 같은원금·납입·환율로 시장과 비교하는 기준점이지 게임펀드가 반드시 따라야 할 동일사업 포트폴리오는 아닙니다.

02기간과 방식을 바꾸어 경로를 봅니다

기간·방식을 바꾸면 게임ETF와 시장의 우위도 달라집니다. CAGR은 목돈의 경과기간을 일정 연수익률로 환산한 값, XIRR은 각 납입 날짜와 금액을 반영한 연환산 값입니다. 같은 잣대로 이름 붙이지 않습니다.

1,000만원 거치월30만원 적립

전체 · 약7년최근 5년최근 3년최근 1년·전환후

전체 · 약7년 · 거치식

2019-10-31~2026-10-16 · 시작일1,000만원

ESPO

약 3,635.6만원

총납입액1,000.0만원

손익2,635.6만원

누적수익률+263.6%

연평균수익률(CAGR)+20.4%

최대낙폭(MDD)-39.1%

HERO

약 2,244.1만원

총납입액1,000.0만원

손익1,244.1만원

누적수익률+124.4%

연평균수익률(CAGR)+12.3%

최대낙폭(MDD)-43.2%

NERD

약 1,846.5만원

총납입액1,000.0만원

손익846.5만원

누적수익률+84.7%

연평균수익률(CAGR)+9.2%

최대낙폭(MDD)-59.4%

SPY

약 3,206.4만원

총납입액1,000.0만원

손익2,206.4만원

누적수익률+220.6%

연평균수익률(CAGR)+18.2%

최대낙폭(MDD)-30.1%

확보 전체기간의 목돈은 ESPO가 시장보다 많았습니다. ESPO약3,635.6만원,SPY약3,206.4만원입니다. 긴구간에 담긴 당시기업과 전략이 만든 결과이며 현재구성으로 과거 기여도를 확정하지 않았습니다.

평가액이 지나온 길

ESPOHERONERDSPY총납입액

고점에서 얼마나 내려갔나

ESPOHERONERDSPY

ESPO -39.1%
고점 2021-11-16 → 저점 2022-11-09
첫 회복 2024-05-06 · 고점부터 902일

HERO -43.2%
고점 2021-02-12 → 저점 2022-12-28
첫 회복 2025-04-29 · 고점부터 1537일

NERD -59.4%
고점 2021-02-16 → 저점 2022-12-28
종료까지 미회복 · 고점 이후 2068일

SPY -30.1%
고점 2020-02-19 → 저점 2020-03-23
첫 회복 2020-08-10 · 고점부터 173일

최대낙폭은 원금이 아닌 과거 고점에서 잽니다. 추가 납입을 제거했으므로 거치·적립의 MDD는 같습니다. 계좌 원금 회복일이나 앞으로의 최대손실 한도와 다른 지표입니다.

전체 · 약7년 · 적립식

2019-10-31~2026-10-16 · 월30만원×85회 · 마지막납입2026-10-01

ESPO

약 4,585.3만원

총납입액2,550.0만원

손익2,035.3만원

누적수익률+79.8%

납입시점 반영 연환산수익률(XIRR)+16.4%

최대낙폭(MDD)-39.1%

HERO

약 3,273.3만원

총납입액2,550.0만원

손익723.3만원

누적수익률+28.4%

납입시점 반영 연환산수익률(XIRR)+7.0%

최대낙폭(MDD)-43.2%

NERD

약 3,247.7만원

총납입액2,550.0만원

손익697.7만원

누적수익률+27.4%

납입시점 반영 연환산수익률(XIRR)+6.8%

최대낙폭(MDD)-59.4%

SPY

약 4,878.3만원

총납입액2,550.0만원

손익2,328.3만원

누적수익률+91.3%

납입시점 반영 연환산수익률(XIRR)+18.2%

최대낙폭(MDD)-30.1%

확보 전체기간의 월적립은 SPY가 ESPO를 앞섰습니다. 차이는약293.0만원입니다. 한 번 산 돈과 매달 산 돈의 가격·보유기간이 달라 전체기간도 방식에 따라1위가 바뀌었습니다.

평가액이 지나온 길

ESPOHERONERDSPY총납입액

고점에서 얼마나 내려갔나

ESPOHERONERDSPY

ESPO -39.1%
고점 2021-11-16 → 저점 2022-11-09
첫 회복 2024-05-06 · 고점부터 902일

HERO -43.2%
고점 2021-02-12 → 저점 2022-12-28
첫 회복 2025-04-29 · 고점부터 1537일

NERD -59.4%
고점 2021-02-16 → 저점 2022-12-28
종료까지 미회복 · 고점 이후 2068일

SPY -30.1%
고점 2020-02-19 → 저점 2020-03-23
첫 회복 2020-08-10 · 고점부터 173일

최대낙폭은 원금이 아닌 과거 고점에서 잽니다. 추가 납입을 제거했으므로 거치·적립의 MDD는 같습니다. 계좌 원금 회복일이나 앞으로의 최대손실 한도와 다른 지표입니다.

최근 5년 · 거치식

2021-10-18~2026-10-16 · 시작일1,000만원

ESPO

약 1,801.4만원

총납입액1,000.0만원

손익801.4만원

누적수익률+80.1%

연평균수익률(CAGR)+12.5%

최대낙폭(MDD)-39.1%

HERO

약 1,137.9만원

총납입액1,000.0만원

손익137.9만원

누적수익률+13.8%

연평균수익률(CAGR)+2.6%

최대낙폭(MDD)-38.3%

NERD

약 1,025.1만원

총납입액1,000.0만원

손익25.1만원

누적수익률+2.5%

연평균수익률(CAGR)+0.5%

최대낙폭(MDD)-49.5%

SPY

약 2,070.9만원

총납입액1,000.0만원

손익1,070.9만원

누적수익률+107.1%

연평균수익률(CAGR)+15.7%

최대낙폭(MDD)-17.7%

최근5년 목돈은 시장SPY가 게임3종보다 많았습니다. SPY약2,070.9만원,ESPO약1,801.4만원입니다. NERD의 긴이력에는 현재액티브 이전전략이 포함되어 현재방식만의5년수익이라고 부르지 않습니다.

평가액이 지나온 길

ESPOHERONERDSPY총납입액

고점에서 얼마나 내려갔나

ESPOHERONERDSPY

ESPO -39.1%
고점 2021-11-16 → 저점 2022-11-09
첫 회복 2024-05-06 · 고점부터 902일

HERO -38.3%
고점 2021-11-16 → 저점 2022-12-28
첫 회복 2025-02-05 · 고점부터 1177일

NERD -49.5%
고점 2021-11-12 → 저점 2022-12-28
첫 회복 2025-02-13 · 고점부터 1189일

SPY -17.7%
고점 2025-02-13 → 저점 2025-04-21
첫 회복 2025-07-28 · 고점부터 165일

최대낙폭은 원금이 아닌 과거 고점에서 잽니다. 추가 납입을 제거했으므로 거치·적립의 MDD는 같습니다. 계좌 원금 회복일이나 앞으로의 최대손실 한도와 다른 지표입니다.

최근 5년 · 적립식

2021-10-18~2026-10-16 · 월30만원×61회 · 마지막납입2026-10-01

ESPO

약 2,863.3만원

총납입액1,830.0만원

손익1,033.3만원

누적수익률+56.5%

납입시점 반영 연환산수익률(XIRR)+17.9%

최대낙폭(MDD)-39.1%

HERO

약 2,216.8만원

총납입액1,830.0만원

손익386.8만원

누적수익률+21.1%

납입시점 반영 연환산수익률(XIRR)+7.6%

최대낙폭(MDD)-38.3%

NERD

약 2,328.1만원

총납입액1,830.0만원

손익498.1만원

누적수익률+27.2%

납입시점 반영 연환산수익률(XIRR)+9.6%

최대낙폭(MDD)-49.5%

SPY

약 2,866.0만원

총납입액1,830.0만원

손익1,036.0만원

누적수익률+56.6%

납입시점 반영 연환산수익률(XIRR)+18.0%

최대낙폭(MDD)-17.7%

최근5년 적립의 SPY와ESPO는 거의 붙었습니다. SPY약2,866.0만원,ESPO약2,863.3만원으로약2.7만원차이입니다. 세금·실제체결·환전비용을 넘는 확정우위로 읽지 않습니다.

평가액이 지나온 길

ESPOHERONERDSPY총납입액

고점에서 얼마나 내려갔나

ESPOHERONERDSPY

ESPO -39.1%
고점 2021-11-16 → 저점 2022-11-09
첫 회복 2024-05-06 · 고점부터 902일

HERO -38.3%
고점 2021-11-16 → 저점 2022-12-28
첫 회복 2025-02-05 · 고점부터 1177일

NERD -49.5%
고점 2021-11-12 → 저점 2022-12-28
첫 회복 2025-02-13 · 고점부터 1189일

SPY -17.7%
고점 2025-02-13 → 저점 2025-04-21
첫 회복 2025-07-28 · 고점부터 165일

최대낙폭은 원금이 아닌 과거 고점에서 잽니다. 추가 납입을 제거했으므로 거치·적립의 MDD는 같습니다. 계좌 원금 회복일이나 앞으로의 최대손실 한도와 다른 지표입니다.